波浪理論∶計算方法與如何正確數浪

摘要∶

本文簡單介紹波浪理論的概念以及運用歷史，並著重解讀波浪理論浪型高度的計算方法，重點分析幾種正確的數浪方式，以幫助投資者朋友正確運用波浪理論

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1、什麼是波浪理論

波浪理論又稱“艾略特波浪理論”，是由美國證券分析家R.N.Elliott（拉爾夫·納爾遜·艾略特）所發明的一種證券分析理論方法。1934年至1938年間，艾略特在其擔任股市通訊編輯的朋友柯林斯的幫助下，完成並出版了他的《波浪理論》。1939年，艾略特在《金融世界》雜誌上發表了12篇精心製作的文章來宣傳他的理論。1948年艾略特去世之後，很多研究人員為艾略特波浪理論的建立和發展做出了貢獻。他們在總結艾略特等人研究成果的基礎之上，逐步完善了波浪理論。這種理論認為市場走勢不斷重覆一種模式，每一周期由5個上升浪和3個下跌浪組成。2、波浪理論的基本內容

波浪理論是用於趨勢交易的絕佳工具。事實上，波浪理論並不像許多人所想的那樣複雜。波浪理論認為，不管是多頭市場還是空頭市場，每個完整循環都會有幾個波段。對於交易者而言，如果能將匯價的波動歸納到波段之中將會是一個巨大的幫助。試想，如果你知道近期強勢的市場正處於回調浪之中，那麼你就可以在回調中逢低買入以期待價格回到原先趨勢。同樣，當前一個階段完結後，你也可以觀察價格是否已經轉勢，並由此決定是否要平倉或者繼續持倉。

上圖顯示的是波浪理論完整的一個八浪。多頭市場的一個循環中前五個波段是看漲的，後三個（也即A、B、C浪）則是看跌的； 而前五個波段中，第一、三、五， 即奇數序號，是上升的；第二、四波段，即偶數序號是明顯看跌的。因此奇數序波段基本上在不同程度是看漲的或反彈，而偶數序波段則是看跌或回調。整個循環呈現的是一上一下的總規律，在這裡簡單總結一下波浪理論的基本要求∶

一個完整的循環包括八個波浪，五上三落。 波浪可合併為高一級的浪，亦可以再分割為低一級的小浪。 跟隨主流行走的波浪可以分割為低一級的五個小浪。 1、3、5三個波浪中，第3浪不可以是最短的一個波浪。 假如三個推動浪中的任何一個浪成為延伸浪，其餘兩個波浪的運行時間及幅度會趨一致。 調整浪通常以三個浪的形態運行。 黃金分割率理論奇異數字組合是波浪理論的數據基礎。 經常遇見的回吐比率為0.382、0.5及0.618。 第四浪的底不可以低於第一浪的頂。 艾略特波段理論包括三部分∶型態、比率及時間，其重要性以排行先後為序。

⑪艾略特波段理論主要反映群眾心理。越多人參與的市場，其準確性越高。

你往往會聽到波浪理論擁簇者談論五浪上漲或者三浪調整，如上圖所示。不過需要指出的是，每一個波浪理論家，包括艾略特本人，很多時都會受一個問題的困擾，就是一個浪是否已經完成而開始了另外一個浪呢？有時候甲看是第一浪，乙看是第二浪。差之毫釐，失之千里，看錯的後果卻可能十分嚴重。在後面的內容里，我們會介紹幾種數浪方法幫助大家減少錯誤。

3、波浪理論的計算方法

上面我們提到了斐波那契數列（黃金分割），這是波浪理論的核心。結合波浪理論以及斐波那契，交易者不但可以確認當前的大體趨勢，而且還能獲得具體的點位參考，比如調整有可能在哪裡結束，亦或是運用斐波擴展確定止盈價位。我們需要註意以下幾點∶1) 第一浪只是推動浪開始2) 第二浪調整不能超過第一浪起點比率: 2浪=1浪的0.5或0.618倍3) 第三浪通常是最長波浪，但絕不能是最短 (相對1浪和5浪長度)比率: 3浪=1浪的1.618, 2或2.618倍4) 第四浪的調整不能與第一浪重疊 (楔形除外)比率: 4浪=3浪0.382倍5) 第五浪在少數情況下未能超第三浪終點，即以失敗形態告終比率: 5浪=1浪或者5浪= (1浪-3浪) 的 0.382、0.5、0.618倍。6) A浪比率: A浪=5浪0.5或0.618倍。7) B浪比率: B浪=A浪0.382、0.5、0.618倍。

8) C浪比率: C浪=A浪1倍或0.618、1.382、1.618倍

4、波浪理論數浪

關於艾略特波浪理論被經常問到的問題就是，“我如何知道從哪裡開始計算波浪？”。接下來將為你展示易於辨識的主要形態，幫助你更好地識別潛在回報比更高的交易。我們將主要討論3種形態，分別是∶簡單3浪、5-3浪形態、三角形調整浪形態。簡單三浪1、3浪為修正浪型2、當明顯的‘3’浪出現，交替浪 (3浪運行中，交替浪就是指浪A和浪C) 同等，則可縮小數浪範圍，因該修正形態可能是鋸齒形調整浪；3、修正過程中，鋸齒形調整浪出現的幾率較高，則表示整個形態很可能出現回撤；4、鋸齒形調整浪也出現在對角線及三角形調整浪中，因此整個形態並非100%會回撤。

鋸齒形調整浪存在三個要點∶

要點1∶C浪通常與A浪存在斐波那契度量關係，C浪波幅通常是A浪的61.8%、100%或161.8%；要點2∶B浪通常只能回撤至A浪的38%-78%；

要點3∶當你覺得B浪已經結束，畫一條線連接A浪起始點和B浪終點，然後再畫一條平行線連接A浪終 點，這通常可以幫助你定位C浪。

以下為你展示K線圖中的5-3浪序列。

此外，三角形調整浪可能出現在∶（1）推動浪中的第4浪（決不會出現在推動浪中的第2浪）；（2）鋸齒形調整浪中的B浪；（3）聯合型修正浪中的X或Z浪；（4）聯合型修正浪W-X-Y中的Y浪。

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